- Разработан методологический подход к анализу эволюции и трансформации институтов рынка ценных бумаг, в основу которого положены принципы и инструментарий эволюционной экономики, новой институциональной экономической теории, а также элементы структурно-функционального анализа объекта. Предложены базовые модели, объясняющие протекание процесса институциональных изменений в сфере рынка ценных бумаг, мотивированного частным интересом либо ориентированного на общественную целесообразность.
- На основе комплексного анализа процесса эволюции институтов рынка ценных бумаг, в том числе институтов отдельных видов ценных бумаг и финансового посредничества (I) раскрыт и конкретизирован механизм эндогенного возникновения указанных институтов, задающих их конструкцию и систему правоприменения, (II) показана неразрывная связь их генезиса и эволюции с динамикой экономического процесса, (III) выявлена роль длительного развития юридических концепций толкования содержания и природы ценных бумаг в становлении современных форм данных институтов.
- Выявлены функциональные аспекты эволюции институтов рынка ценных бумаг, в т.ч. (1) раскрыты операционные функции инструментов и образующих их сегментов рынка, (2) построена временная последовательность приобретения, развития или утраты данных функций и на основании этого определена направленность вектора исследуемой эволюции, приобретения рынком ценных бумаг как целостной системой общеэкономических функций; (3) показано, что общеэкономические функции рынка ценных бумаг являются следствием кумулятивных изменений, закрепления спектра возможностей и стимулов, приобретаемых рыночными агентами, а также достижения относительных параметров ликвидности, капитализации и торговой активности.
- Разработана стратифицированная модель комплексного анализа функций рынка ценных бумаг, основанная на дифференциации функций, различающихся по содержанию и значению. Уточнено содержание функций финансового рынка, рынка ценных бумаг, сегментов рынка ценных бумаг. Определены и разграничены технологические функции, основанные на конструкциях отдельных видов ценных бумаг, и общие или макрофункции рынка, отражающие его свойства при системном рассмотрении.
- Раскрыто содержание и разработаны подходы к выявлению и анализу трех функций рынка ценных бумаг, посредством которых данный рынок оказывает воздействие на параметры и динамику развития экономической системы - (1) функции трансформации сбережений в инвестиции, (2) аллокатив-ной функции, (3) функции стимулирования экономической активности.
- Разработан новый подход к анализу процесса эволюции и трансформации институтов отдельных видов ценных бумаг, в рамках которого ценная бумага рассматривается как адаптирующаяся конструкция, свойства которой являются одновременно функцией мотивов поведения агентов, действующих в условиях сложной структуры обменов, основанных на координационном механизме, и составной частью этого механизма.
- Выявлены и классифицированы основные факторы и предпосылки генезиса в рамках доиндустриальной экономической системы институтов ассоциированного хозяйствования, ставших основой появления акции и дальнейшего становления фондового рынка. Показано, что акционерной форме компаний на ранних стадиях генезиса предшествовали комменда, товарищества на вере, горнорудные товарищества и иные институты, каждый из которых вносил свои новации в эволюцию института акции. Обосновано, что сумму условий для превращения акции в финансовый инструмент и формирования рынка капитала образуют возникновение акционерных компаний, появление мотивационных факторов использования свойств мобильности акций, из которых следовала трансформация функциональной нагрузки на данные институты; формирование специализированной инфраструктурной надстройки -системы посредничества.
- Раскрыта временная последовательность и логика трансформаций институтов, соответствующих функции передачи прав по ценным бумагам: уступка права требования по обязательствам путем процессуального представительства; новация; делегация; мандат; цессия; ранние документы на предъявителя (период становления системы обычного права); средневековые долговые документы с альтернативной (предъявительской) оговоркой; бланковые билеты; векселя с оговоркой «по приказу»; бумаги на предъявителя.
- Синтезирован и аргументирован коэволюционный подход к объяснению характера и закономерностей протекания экономической эволюции, технологических и институциональных трансформаций. Показано, что природа динамических изменений в экономике состоит во взаимном усилении условий обоих типов: технологический прогресс ставит задачи и обусловливает эффективность широкого применения финансовых институтов, а финансовые институты создают достаточные условия для реализации промышленных, транспортных и инфраструктурных проектов, определяют экономические стимулы.
- Разработан комплекс современных принципов организации
и регулирования рынка ценных бумаг, составляющих основу разработки концептуального подхода к совершенствованию российского рынка ценных бумаг.
2.Генезис отношений собственности в России в переходный период (1990 -1997 гг.)/ Региональная стратегия устойчивого социально-экономического роста. - Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 1998. - С. 231¬244. - 0,8 п.л.
3.Криничанский К.В. Эволюция и трансформация институтов рынка цен¬ных бумаг и их функций. IX - XXI вв. Научное издание. Монография. -Миасс: Изд-во Геотур, 2008. 368 с. - 20,6 п.л.
4.Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2007. 512 с. - 32 п.л.
Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК РФ для публикации основных научных результатов докторских диссертаций:
5.Криничанский К.В. К вопросу формирования теории рынка ценных бумаг// Вестник Южно-Уральского государственного университета. № 10. Серия «Экономика». Вып. 4. - Челябинск: Изд-во Южно-
Уральского государственного университета, 2004. С. 165-170. -0,9 п.л.
6.Криничанский К.В. Финансовый рынок и его сегменты: анализ кате¬горий// Вестник Южно-Уральского государственного университета. № 12. Серия «Экономика». Вып. 5. - Челябинск: Изд-во Южно-Уральского государственного университета, 2005. С. 158-166. -0,8 п.л.
7.Криничанский К.В. Рынок слияний и поглощений как среда реализа¬ции функции стимулирования предпринимателей и менеджеров// Ме¬неджмент в России и за рубежом. 2007. № 3. С. 43-56. - 1,3 п.л.
8.Криничанский К.В. Генезис и эволюция институтов государственных и частных облигационных займов// Журнал экономической теории. 2008. № 2. С. 67-83. - 1,2 п.л.
9.Криничанский К.В. Эволюция ассоциированных форм предприятий и генезис института акции// Вопросы экономики. 2008. № 11. С. 121¬135. - 1 п.л.
10.Криничанский К.В. Эволюция коммерческих ценных бумаг. Функци-ональный аспект // Журнал экономической теории. 2009. № 2. С. 188¬200. - 1 п.л.
11.Криничанский К.В. Теоретико-методологические основы исследова¬ния эволюции институтов финансового рынка// Вестник Челябинско¬го государственного университета. 2009. № 19(157). Экономика. Выпуск 21. С. 36-43. - 0,8 п.л.
12.Криничанский К.В. Функции рынка ценных бумаг и свойства его институционального механизма// Экономические науки. 2009. № 6. С. 58-62. - 0,5 п.л.
13.Криничанский К.В. Система оценки активов: институты и кризисы// Менеджмент в России и за рубежом. 2009. № 5. С. 51-62. - 1 п.л.
14.Криничанский К.В. Методология анализа функций рынка ценных бумаг// Экономические науки. 2009. № 7. С. 75-78. - 0,5 п.л.
15.Криничанский К.В. Генезис института векселя: функциональный ас¬пект// Вопросы экономики. 2009. № 8. С. 110-122. - 1 п.л.
Публикации в научных журналах, сборниках научных работ, материа¬лах конференций:
16.Криничанский К.В. Генезис рынков ценных бумаг, XI - XVIII вв. Пре¬принт. - Екатеринбург: УрО РАН, 1996. - 50 с. - 3 п.л.
17.Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. Проблемы регулирования и раз¬вития. Препринт. - Екатеринбург: УрО РАН, 1997. - 36 с. - 2,3 п.л.
18.Криничанский К.В. К определению понятия рынка ценных бумаг и систе¬мы институтов рынка ценных бумаг / Россия и регионы: новая парадигма развития: В 5 ч. - Челябинск: Издательство Урал. соц.-эк. института, 2002. Ч. II. С. 96-99. - 0,2 п.л.
19.Криничанский К.В. Генезис экономических институтов: корпорации, про-фессиональные участники финансового рынка: Средневековая Европа -современная Россия. - Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2003. - 43 с. - 2,6п.л.
20.Криничанский К.В. Проблемы становления рынка ценных бумаг в Рос¬сийской Федерации/ Экономика и информатика: Сборник научно-методи¬ческих трудов. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003. С. 28-38. - 1,3 п.л.
21.Криничанский К.В. К основам теории банков и кредитного рынка /Сбор¬ник трудов Всероссийской конференции молодых ученых по институцио¬нальной экономике. - Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2004. С. 92-94. - 0,2 п.л.
22.Криничанский К.В. Современные институты региональных и муници¬пальных займов /Труды VI Международного Российско-Китайского сим¬позиума «Государство и рынок». В 3-х частях. - Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2005. Секция 1. С. 184-188. - 0,3 п.л.
23.Криничанский К.В., Горюнова М.А., Безруков А.В. Арбитражное ценооб-разование на российском фондовом рынке// Журнал экономической тео¬рии. 2006. № 1. С. 139-146. - 0,6 п.л.
24.Криничанский К.В. О социальных основах рынка ценных бумаг/ Эконо¬мическое развитие в современном мире: ВТО и процессы экономической интеграции. Материалы Третьей Международной научно-практической конференции. - Екатеринбург: Изд-во УрГУ, 2006. С. 267-270. - 0,2 п.л.
25.Криничанский К.В. Анализ сберегательного поведения населения и его лояльности к рынку ценных бумаг// Рынок ценных бумаг. 2006. № 14. С. 29-32. - 0,5 п.л.
26.Криничанский К.В. Факторы финансового развития и их влияние на дина¬мику роста/ Экономическое развитие в современном мире: динамика ры¬ночных процессов и преобразований бизнес-среды. Доклады Четвертой Международной научно-практической конференции. - Екатеринбург: Изд-во УрГУ, 2007. С. 54-58. - 0,3 п.л.
27.Криничанский К.В. Методология анализа функции фондового рынка по трансформации сбережений в инвестиции/ Сборник статей IV Междуна¬родной научно-практической конференции. Проблемы устойчивого раз¬вития городов. Том 2. - Миасс: Геотур, 2007. С. 100-102. - 0,3 п.л.
28.Криничанский К.В. Фондовый рынок и экономическое развитие: каналы взаимосвязи/ Современный финансовый рынок Российской Федерации. -Пермь: Изд-во Пермского ун-та, Изд. дом «Пресстайм», 2007. С. 151-156. - 0,4 п.л.
29.Криничанский К.В. Эволюция ассоциированных форм предприятий и института акции. Опыт торговой отрасли, X-XVIII века// Корпоративные финансы. 2008. №2. С. 24-39. - 1,2 п.л.
30.Криничанский К.В. Методы и модели оценки влияния финансового сек¬тора на экономического рост/ Экономическое развитие в современном мире: Россия и Азия в условиях глобальной экономической нестабильно¬сти. Сборник докладов шестой Международной научно-практической конференции. - Екатеринбург: Изд-во УрГУ, 2009. С. 104-112. - 0,5 п.л.