- Сформулированы категории «эффективность» и «стоимость» применительно к проблеме управления РСП, выявлена специфика условий их формирования для российских предприятий. Сформулированы аспекты закона стоимости относительно принципов эффективности, их взаимосвязь и эволюция с точки зрения синтеза неоклассической, маржиналистской и эволюционной экономических теорий, позволяющие обосновать подходы к управлению РСП в новых условиях хозяйствования.
- Уточнены, систематизированы базовые принципы экономической теории. Разработана их классификация применительно к проблеме управления эффективностью. Сформулирован принцип конвертации результата в стоимость, как основной подход отражающий формирование стоимости и реализованный в форме карты стоимости и в схеме декомпозиции факторов. Обоснован принцип «нейтрализации» избыточной прибыли применительно к развитию инновационного процесса, выявлен эффект благосостояния, влияющий на отношение к риску при осуществлении инноваций.
- Предложены методологические принципы управления РСП для создания оптимизационных моделей оценки эффективности предприятия в инновационном процессе. В основе которых, лежит научная гипотеза о необходимости рассмотрения предприятия как инвестиционно-финансовой системы, а добавленной экономической стоимости как приращенной формы инвестированного капитала в инновационную и производственную сферы деятельности предприятия и обусловленных с этим особенностей управления инвестированным капиталом.
- Обосновано приоритетное значение стоимостной концепции для оценки эффективности деятельности промышленного предприятия в России и инновационного процесса как определяющего фактора повышения эффективности;
- Выявлены основные особенности инноваций, их характерные черты, во взаимосвязи и зависимости с изменением фундаментальных экономических
параметров, что позволяет обеспечить максимизацию стоимости при выборе из множества альтернативных вариантов стратегии развития предприятия. Выявлен эффект синергии в реализации последовательности инноваций и предложена модель его количественной оценки. Выявлены налоговые эффекты при инновационной деятельности как элемент формирования РСП и представлена их классификация, что позволяет воздействовать на факторы улучшения инвестиционного климата. Выявлен дифференцированный подход к оценке РСП от каждой инновации, взамен применявшейся до этого оценке эффективности инвестиций в целом. - Предложен и обоснован общетеоретический подход к эффективному управлению РСП, заключающийся в определении положительной экономической добавленной стоимости как результата осуществления технологических, организационных, инвестиционных и финансовых инноваций. Приращение РСП связано с мультипликативным эффектом от внедрения инноваций, инвестиционных программ стратегического развития, включая модернизацию производства, разработку новых продуктов, реорганизацию организационной структуры и системы управления, реструктуризацию активов, процессы слияния и поглощения, куплю-продажу, лизинг, выпуск акций и др. Такой подход к управлению ЭЭ деятельности предприятия по своей природе может быть объявлен как новация.
- Разработаны методологические подходы, позволяющие учитывать экономические (нефинансовые) ограничения и экономические факторы роста РСП. Среди них наиболее значимыми являются инновационный характер развития экономики России, прозрачность экономико-хозяйственных связей, доступность внутренних и внешних источников финансирования, качество информации, развитие компьютерных и информационных технологий, значимость нематериальных активов, риск и неопределенность, усовершенствование взаимоотношений между собственником и менеджментом предприятия, институциональные факторы и государственное регулирование экономики.
- Предложена методология стоимостного подхода оценки эффективности на основе разработанных методологических принципов максимизации РСП. Для ее обоснования проведено уточнение и дополнение понятийного аппарата стоимости, эффективности и управления РСП, что систематизирует и логически структуризирует основные элементы РСП на основе карты стоимости, а также определен методический инструментарий для оценки, экономического анализа и постоянного мониторинга РСП.
- Определены методы стоимостного подхода (и соответствующие модели) для оценки эффективности деятельности предприятия, учитывающих специфику инноваций различной направленности, выявлена связь инноваций с критерием РСП. Множественность методов и моделей стоимостного подхода обусловлена множественностью инновационных факторов, учитываемых при оценке эффективности и управлении. Показана непротиворечивость применяемых методов оценки РСП с точки зрения положений экономических теорий и условий совершенного конкурентного рынка.
- Обоснована необходимость расширения совокупности факторов, влияющих на процесс управления РСП промышленного предприятия, за счет включения нефинансовых (качественных) показателей (потенциальные резервы / преимущества / возможности внедряемых инноваций). Это позволяет фиксировать достижение целевых результатов, определить их влияние и взаимосвязи, источники и направления в рамках разработанной методики ранжирования внешних и внутренних факторов изменения РСП за счет системного подхода к определению целей, критериев и альтернатив.
- Сформулированы и обоснованы методологические предпосылки целенаправленного воздействия на рост РСП при внедрении инноваций путем структуризации проблемы, построения дерева решений и декомпозиции финансовых показателей, используемых в стоимостной концепции. Разработаны методы структуризации целей, декомпозиции стоимостных показателей и представлены оптимизационные модели, которые принципиально отличаются от традиционно используемых подходов управления тем, что в них заложены основы обеспечения условий эффективности инноваций - наличие достоверной информации, прозрачность хозяйственных связей, государственная поддержка, новизна технологий, доступность источников финансирования, политическая стабильность и постоянство законодательной базы.
- Разработана система анализа и выбора альтернативных вариантов стратегического развития применительно к стоимостной концепции, которая определяет логику проведения анализа, правила перехода от элементарных свойств инноваций к системе показателей, соответствующей структуре целей роста РСП, правила выбора вариантов в условиях многокритериальности, наличия существенных факторов внутренней и внешней среды.
- Предложена процедура анализа проблемы эффективного управления на основе стоимостной концепции, которая сводится к определению варианта стратегии, в наибольшей степени удовлетворяющего требованиям собственника и условиям развития предприятия с учетом изменений внешней среды
1.Яковлева Е.А., Козловская Э.А. Демиденко Д.С. Оценка и управление стоимостью предприятия: Коллективная монография. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2009. - 28,16 п.л. (авт. вклад 16,9 п.л.)
2.Яковлева Е.А Управление стоимостью предприятия в инновационном процессе: Монография. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 11,3 п.л.
3.Яковлева Е.А, Гаджиев М.М. Финансовая модель устойчивого развития телекоммуникационной компании в республике Дагестан: Коллективная монография. - Махачкала: ИД "Наука плюс", 2007. - 4.5 п.л. (авт. вклад 3.1 п.л.)
4.Яковлева Е.А, Гаджиев М.М. Вопросы развития промышленных предприятий: методы оценки интеллектуальной собственности в инновационной деятельности: Коллективная монография. - Махачкала: ИД "Наука плюс", 2007. - 4.7 п.л. (авт. вклад 3.2 п.л.)
5.Яковлева Е.А., Демиденко Д.С., Гаджиев М.М.. Экономика и управление инновационным процессом: Учебник для ВУЗов. ЮФУ. Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. 9,75 п.л. (авт. вклад 2,44 п.л.)
6.Яковлева Е.А., Демиденко Д.С., Гаджиев М.М.. Стоимостной подход к управлению инновационным процессом на предприятии: Учебник для ВУЗов. ЮФУ. Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. -11,0 п.л. (авт. вклад 5,5 п.л.)
7.Яковлева Е.А., Гаджиев М.М.. Методы эффективного управления предприятием - анализ рыночной стоимости: Учебник для ВУЗов. ЮФУ. Махачкала: ИД «Наука плюс», 2008. - 13,75 п.л. (авт. вклад 8,25 п.л.)
8.Яковлева Е.А., Козловская Э.А. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008.- 12,75 п.л. (авт. вклад 10,01 п.л.)
9.Яковлева Е.А. Налоговое планирование на предприятии: Учебное пособие. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 5,75 п.л.
10.Яковлева Е.А., Демиденко Д.С., Гаджиев М.М., Кваша Н.В. Налоговое планирование в инновационном процессе: Учебное пособие. ЮФУ. – Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. 5,75 п.л. (авт. вклад 4,0 п.л.)
11.Яковлева Е.А., Козловская Э.А. Налоги и Налогообложение РФ: Учебное пособие. ЮФУ. - Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. - 12,83 п.л. (авт. вклад 9,06 п.л.)
12.Яковлева Е.А., Гаджиев М.М. Финансовые модели управления инновационным процессом: Учебное пособие. ЮФУ. - Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. - 4,94 п.л. (авт. вклад 2,96 п.л.)
13.Яковлева Е.А., Гаджиев М.М. Методы оценки интеллектуальной собственности в инновационной деятельности: Учебное пособие. ЮФУ. Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008. - 4,19 (авт. вклад 2,51) п.л.
Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК и приравненных к ним:
14.Яковлева Е.А. Оптимизация форм финансирования промышленного предприятия при реструктуризации активов // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. - 2007. - №4. - 0,71 п.л.
15.Яковлева Е.А. Управление стоимостью предприятия в инвестиционном процессе. // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета.- 2008.- №1. - 0,76 п.л.
16.Яковлева Е.А., Козловская Э.А. Этапы развития методов оценки экономической эффективности и управления стоимостью предприятия. // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. - 2008. - №2. - 1,18 п.л. (авт. вклад 0,71 п.л.)
17.Яковлева Е.А. Особенности применения Модели Эдварса-Белла-Ольсона (EBO) для оценки рыночной стоимости предприятия// Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета.- 2008. - № 5. - 0,66 п.л.
18.Яковлева Е.А. Применение метода опционов при оценке экономической эффективности инвестиционного процесса на предприятии. // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. - 2008. - №5. - 0,59 п.л.
19.Яковлева Е.А. Модели дисконтирования дивидендов в управлении стоимостью предприятия //Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2008. - Том 6, №.3 ч.3. – 0,41 п.л.
20.Яковлева Е.А. Принципы управления эффективностью предприятия // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. - 2009. - №2. - 0,59 п.л.
21.Яковлева Е.А., Козловская Э.А. Стоимостной подход к оптимизации выбора стратегического развития промышленного предприятия при реструктуризации его активов // Научный альманах Варнского университета «Черноризец Храбър». Болгария. - 2008. - книга 5. - 0,65 п.л. (авт. вклад 0,39 п.л.)
22.Яковлева Е.А. Особенности применения методов и моделей стоимостного подхода для оценки эффективности деятельности предприятия на различных стадиях его жизненного цикла // Научный альманах Варнского университета «Черноризец Храбър». Болгария. - 2008. - книга 8. - 0,53 п.л.
23.Яковлева Е.А. Классификация методов и моделей стоимостного подхода // Научный альманах Варнского университета «Черноризец Храбър». Болгария. - 2008. - книга 8. - 0,71 п.л.
Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках:
24.Яковлева Е.А. Стоимостной подход к оптимизации выбора стратегического развития промышленного предприятия. //Приборы. - 2008.- №2. - 0,88 п.л.
25.Яковлева Е.А. Эволюция финансовых моделей оценки эффективности предприятия. // Приборы. - 2008.- №4.- 1,24 п.л.
26.Яковлева Е.А. Управление налоговыми эффектами в инновационной деятельности предприятия // Налоги. - 2008. - №45 (599). - 0,76 п.л.
27.Яковлева Е.А. Управление стоимостью предприятия при слияниях и поглощениях // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Сб.тр. IХ-ой международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 0,65 п.л.
28.Яковлева Е.А. Оптимизация агентских издержек на основе показателя стоимости предприятия. // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Сб.тр. ХIII-ой международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 0,18 п.л.
29.Яковлева Е.А. Проблемы рефинансирования прибыли глазами инвестора // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Сб.тр. ХIII-ой международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 0,18 п.л.
30.Яковлева Е.А. К вопросам мотивации наемных управляющих // Коммуникативные стратегии информационного общества: Сб.тр. 8-ой международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - Книга 1. Часть 3. - 0,18 п.л.
31.Яковлева Е.А. Организация системы управления рыночной стоимостью предприятия // Экономические реформы в России: Сб.тр. международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 0,24 п.л.
32.Яковлева Е.А. Проблема управления рыночной стоимостью предприятия // Экономические реформы в России: Сб.тр. международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2008. - 0,24 п.л.
33.Яковлева Е.А. Инновационная модель управления стоимостью предприятия // Современные аспекты экономики: Сб.тр. научно-практической конференции. - СПб. Изд-во НОУ ВПО АЭУ, 2008. - 0,2 п.л.
34.Яковлева Е.А. Применение мультипликаторов фондового рынка к оценке эффективности промышленных предприятий // Современные аспекты экономики: Сб.тр. научно-практической конференции. – СПб: Изд-во НОУ ВПО АЭУ, 2008.- 0,2 п.л.
35.Яковлева Е.А. Финансовая модель развития предприятия // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Сб.тр. IV Международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2003. - 0,6 п.л.
36.Яковлева Е.А. Финансовый бизнес и финансирование бизнеса в Санкт-Петербурге //Сб.тр. Международного экономического семинара Финского Экспорт Центра. СПб. – 1996. - 1,0 п.л.
37.Яковлева Е.А. Совершенствование экономических и финансовых отношений предприятия и государства в условиях экономики переходного периода // Экономические проблемы становления рыночных отношений. Сб. науч. тр. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 1996. - 0,5 п.л.
38.Яковлева Е.А. Управление инвестиционными проектами // Сб. науч. тр. «Труды 460,1995». - СПб: Изд-во СПбГПУ, 1994. - 0,2 п.л.
39.Яковлева Е.А. Задача привлечения дополнительного капитала // Сб. науч. тр. «Труды 460,1995». - СПб: Изд-во СПбГПУ, 1994. - 0,2 п.л.
40.Яковлева Е.А. Инвестиционный климат в России // Сб. науч. тр. «Труды 450,1994». - СПб: Изд-во СПбГПУ, 1994. - 0,2 п.л.
41.Яковлева Е.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Системный анализ-1993: Сб.тр. Всероссийской научно - практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 1993. - 0,2 п.л.