- Теоретически обоснована и разработана концепция стоимостного подхода к интегрированному управлению рисками КИФ, являющаяся методологической основой системы стратегического управления коллективным инвестиционным фондом. На основе анализа системных свойств аргументированы наличие, содержание и свойства системообразующей цели КИФ, одновременно выступающей в роли стратегической цели управления, а также цели и критерия эффективности интегрированного управления рисками коллективного инвестора. Доказано, что стоимость КИФ является категорией, объединяющей интегрированный риск-менеджмент с ценностно-ориентированным менеджментом;
- Обоснована на основе анализа системных свойств и сущности коллективного инвестирования высокая чувствительность, подверженность риску КИФ, что позволило сделать вывод о необходимости разработки системы управления институтом коллективного инвестирования в контексте управления его рисками. Конкретизированы и раскрыты особенности реализации теории интегрированного управления рисками для КИФ;
- Разработана методология оценки стоимости КИФ, в том числе обоснованы возможность и необходимость применения разных концепций стоимости, баз оценки и квалификации сделки и рынка; сформулированы и обоснованы специальные принципы оценки коллективного инвестора; для целей управления КИФ доказана возможность и раскрыты особенности применения стоимости чистых активов и модели экономической добавленной стоимости в качестве меры стоимости портфельного КИФ, а также различных моделей оценки стоимости КИФ; сделан вывод о фундаментальной роли модели оценки стоимости КИФ в интегрированном управлении рисками института коллективного инвестирования;
- Предложен и обоснован методологический подход к идентификации и анализу рисков КИФ, а также к выявлению их иерархии, базирующийся на стоимости коллективного инвестора. Его реализация позволила раскрыть свойства портфеля рисков КИФ, провести классификацию рисков, определяющую уровни ответственности за риск, определить ключевые субъекты управления рисками института коллективного инвестирования;
- Выявлены условия формирования принципов управления рисками КИФ. Сформулированы общие принципы интегрированного управления рисками института коллективного инвестирования, определяющие организационно-экономический механизм управления его рисками;
- Реализован стоимостной подход к идентификации и анализу рисков традиционного портфельного КИФ. Обоснована возможность использования предложенного концептуального подхода для разработки системы риск-менеджмента обеспечивающих субъектов отношений коллективного инвестирования, прежде всего, управляющей компании. Выработаны рекомендации по совершенствованию государственного регулирования рисками КИФ.
1.Болдырева, Н.Б. Экономика региона: взаимодействие реального и финансового секторов [Текст]: монография/ Н.Б. Болдырева, Н.О. Вилков, А.И. Вострокнутова, Н.С. Воронова, С.С. Жукова и др. – Тюмень: ТюмГУ, 2005. - 20,25 п.л. (авторские 2,4 п.л.).
2.Болдырева, Н.Б. Стоимостной подход к интегрированному управлению рисками коллективных инвестиционных фондов (концептуальный аспект) [Текст]: монография/ Н.Б. Болдырева. – Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2006. - 12,25 п.л.
3.Болдырева, Н.Б. Региональная экономика: инвестиции, финансовые вложения и экономический рост [Текст]: монография/ Н.Б. Болдырева, Ю.В. Бородач, Н.О. Вилков, П.М. Килин, И.А. Лиман и др. – Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2007. - 21,25 п.л. (авторские 2,6 п.л.).
4.Болдырева, Н.Б. Портфель рисков коллективного инвестиционного фонда. Особенности управления рисками коллективного инвестора [Текст]: монография/ Н.Б. Болдырева. – Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2007. - 8,5 п.л.
5.Болдырева, Н.Б. Интегрированное управление рисками коллективного инвестиционного фонда: теория и методология [Текст]: монография/ Н.Б. Болдырева. – Екатеринбург: Издательство УрГЭУ, 2010. - 14,2 п.л.
Статьи в изданиях, рекомендуемых экспертным советом ВАК РФ
6.Болдырева, Н.Б. Стратегические направления развития рынка ценных бумаг в Тюменской области [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Т.Г. Усанова// Вестник Тюменского государственного университета. - 2003. - №5. - 0,5 п.л. (авторские 0,3 п.л.)
7.Болдырева, Н.Б. Формирование и использование инновационных и инвестиционных ресурсов региона [Текст]/ Н.Б. Болдырева, И.А. Лиман// Вестник Тюменского государственного университета. - 2005. - №3. - 0,75 п.л. (авторские 0,4 п.л.)
8.Болдырева, Н.Б. Коллективные инвесторы в регионе (о факторах развития и ограничителях роста) [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Вестник финансовой академии. – 2005. - №4. - 0,85 п.л.
9.Болдырева, Н.Б. Влияние инвестиционной деятельности на риск и доходность коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Вестник Тюменского государственного университета.- 2006.- № 6. - 0,85 п.л.
10.Болдырева Н.Б. К вопросу о стратегической цели управления рисками коллективного инвестиционного фонда// Управление рисками. - 2007. - №2. - 0,9 п.л.
11.Болдырева, Н.Б. Стоимостной подход к определению системообразующей цели коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева // Нефть, газ и бизнес.- 2007.- №8.- 0,6 п.л.
12.Болдырева, Н.Б.Особенности портфеля рисков коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал.- 2007.- №4. - 0,4 п.л.
13.Болдырева, Н.Б. Подготовка специалистов финансового рынка в Тюменском регионе: состояние, проблемы, пути решения [Текст]/ Н.Б. Болдырева // Вестник Финансовой академии.- 2008.- №2.- 0,35 п.л.
14.Болдырева, Н.Б. Классификация рисков и ключевые субъекты управления рисками коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Вестник Тюменского государственного университета. – 2010.- № 4. - 0,45 п.л.
15. Болдырева, Н.Б. Стоимость коллективного инвестиционного фонда как инструмент формирования механизма вознаграждения управляющей компании [Текст]/ Н.Б. Болдырева //Вестник Челябинского государственного университета. Вып. 28. – 2010.- № 26 (207). - 0,74 п.л.
Учебники и учебные пособия
16.Болдырева, Н.Б. Финансовая математика: Учебное пособие [Текст]/ Н.Б. Болдырева. - Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2007. - 6,51 п.л.
17.Болдырева, Н.Б. Коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг: Учебное пособие [Текст]/ Н.Б. Болдырева. - Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2007. - 22.0 п.л.
18. Болдырева, Н.Б. Управление финансовыми инвестициями: Учебное пособие [Текст]/ Н.Б. Болдырева. - Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2010. - 14,25 п.л.
Научные публикации и статьи
19.Болдырева, Н.Б. Оценка эффективности стратегий определения инвестиционного горизонта в условиях их применения на рынке государственных краткосрочных облигаций [Текст]/ Н.Б. Болдырева, П.А. Гнеденко// Региональные проблемы функцио¬нирования финансово- кредитного механизма: сбор¬ник статей. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 1997. - 0,5 п.л. (авторские 0,3 п.л.)
20.Болдырева, Н.Б. Информационная прозрачность регионального фондового рынка – важное условие защиты прав инвесторов [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Экономическая наука: теория, методология, направления развития: тезисы докладов и выступлений. - Санкт-Петербург. - 1998. - 0,1 п.л.
21.Болдырева, Н.Б. Оценка надежности ценных бумаг - важное усло¬вие успешного развития регионального фондового рынка [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Социально - экономические проблемы региона в переходный период: материалы международной научно-практической конфе¬ренции. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 1998. - 0,1 п.л.
22.Болдырева, Н.Б. Управление рисками коллективных инвесторов как участников инвестици¬онного процесса в нефтя¬ном бизнесе (методологи¬ческий аспект) [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Современный международный нефтегазовый бизнес и проблема подготовки экономистов международного профиля: материалы научно-практической конференции. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 1999. - 0,3 п.л.
23.Болдырева, Н.Б. Обоснование выбора методов оценки бизнеса [Текст]/ Н.Б. Болдырева, А.Е. Марьясова// Социально-экономические проблемы региона: сборник научных трудов. Вып. 4. –Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 1999. - 0,3 п.л. (авторские 0,2 п.л.)
24.Болдырева, Н.Б. Стратегическая цель управления финансами паевого инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Экономические реформы в России: труды 3 международной научно - практической конференции. - Санкт-Петербург. - 2000. - 0,1 п.л.
25.Болдырева, Н.Б. Оценка эффективности применения методов технического анализа на рынке ценных бумаг [Текст]/ Н.Б. Болдырева // Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма: сборник статей, вып.5. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2000. - 0,5 п.л.
26.Болдырева, Н.Б. Определение стратегической цели управления финансами институтов коллективного инвестирования – обязательное условие выявления потенциальных рисков в их деятельности [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции. Сборник статей. Ч. 2. - Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2002. - 0,35 п.л.
27.Болдырева, Н.Б. Стратегия развития регионального рынка ценных бумаг [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Т.Г. Усанова// Налоги, инвестиции, капитал. 2002.- №№ 3-6. - 0,3 п.л. (авторские 0,2 п.л.)
28.Болдырева, Н.Б. Проблемы оценки рыночного риска акций российских эмитентов [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Н.Ф. Коробов// Социально-экономические проблемы развития региона: сборник статей. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2003. - 0,24 п.л. (авторские 0,15 п.л.)
29.Болдырева, Н.Б. Развитие региональных сегментов фондового рынка – путь преодоления инвестиционного кризиса в российской экономике [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Экономика, экология и общество России в 21-м столетии: труды 5-й Международной научно-практической конференции. Т.2. - Санкт-Петербург. - 2003. - 0,1 п.л.
30.Болдырева, Н.Б. От новаций на фондовом рынке к инновациям в образовательном процессе [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Т.Г. Усанова// Образовательные инновации переподготовки кадров: сборник материалов международной конференции. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2004. - 1 п.л. (авторские 0,8 п.л.)
31.Болдырева, Н.Б. Стратегическая цель финансового управления институтом коллективного инвестирования [Текст]/ Н.Б.Болдырева// Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики: материалы международной научной конференции 15-17 апреля 2004 г. – Санкт-Петербург. - 2004. - 0,1 п.л.
32.Болдырева, Н.Б. Коллективные инвесторы в регионе [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Налоги. Инвестиции. Капитал. – 2005.- №№1-3. - 0,25 п.л.
33.Болдырева, Н.Б. Кафедра ценных бумаг ТюмГУ и профессиональные участники фондового рынка: грани сотрудничества [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Налоги. Инвестиции. Капитал. – 2005. - №№4-6. - 0,3 п.л.
34.Болдырева, Н.Б. Развитие коллективных инвесторов в регионе [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Рынок ценных бумаг: профессиональный журнал издательского дома «РЦБ». 2005.- №20. - 0,35 п.л.
35.Болдырева, Н.Б. Применение метода согласования потоков платежей в условиях российского рынка облигаций [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Р.М. Ахунов// Налоги. Инвестиции. Капитал. – 2005.- №№4-6. - 0,5 п.л. (авторские 0,25 п.л.)
36.Болдырева, Н.Б. Пути развития паевых инвестиционных фондов в регионе: преимущества и недостатки [Текст]/ Н.Б. Болдырева, С.Р. Мухамеева// Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России: теория и практика. Сборник материалов всероссийской научно-практической конференции. – Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2005. - 0,15 п.л. (авторские 0,1 п.л.)
37.Болдырева, Н.Б. Состояние и проблемы развития коллективных инвесторов в регионе [Текст]/ Н.Б. Болдырева //Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России: теория и практика. Сборник материалов всероссийской научно-практической конференции. –Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2005. - 0,2 п.л.
38.Болдырева, Н.Б. Метод согласования потоков платежей [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Р.М. Ахунов// Рынок ценных бумаг: профессиональный журнал издательского дома «РЦБ».- 2006.- №1. - 0,35 п.л. (авторские 0,2 п.л.)
39.Болдырева, Н.Б. Стоимостной подход к идентификации и классификации рисков организации [Текст]/ Н.Б. Болдырева // Известия Международного института финансов, управления и бизнеса: ежегодный научный сборник, посвященный 10-летию Международного института финансов, управления и бизнеса Тюменского государственного университета. Выпуск 4. - Тюмень: Издательство ТюмГУ. - 2007. - 0,2 п.л.
40.Болдырева, Н.Б. Роль системообразующей цели коллективного инвестиционного фонда в интегрированном управлении рисками организации [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Вестник Омского университета. Серия «Экономика».- 2007.- №3. – 0,4 п.л.
41.Болдырева, Н.Б. Стоимость организации как цель и критерий эффективности интегрированного управления рисками организации [Текст]/ Н.Б. Болдырева//Финансы, кредит и международные экономические отношения в 21 веке: материалы 2-й международной научной конференции 29-30 марта 2007 г. Сборник докладов. Т.2. - Санкт-Петербург: Изд-во СПбГУЭиФ. – 2007. - 0,3 п.л.
42.Болдырева, НБ. Подготовка специалистов финансового рынка в Тюменском регионе – задача государственной важности [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Налоги. Инвестиции. Капитал. – 2008. - № 4-6. - 0,45 п.л.
43. Болдырева, Н.Б. Методологические аспекты оценки стоимости коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева, Т.Ф. Табунщикова// Вестник Тюменского государственного университета. – 2009. - №4. - 0,6 п.л. (авторские 0,4 п.л.).
44.Болдырева, Н.Б. Анализ эффективности коллективного доверительного управления в российских условиях [Текст]/ Н.Б. Болдырева // Актуальные вопросы экономических наук: сборник материалов XI Международной научно-практической конференции. В 3-х частях. Часть 3/ Под общ. ред. Ж.А. Мингалевой, С.С. Чернова. - Новосибирск: Издательство «СИБПРИНТ». - 2010. - 0,24 п.л.
45.Болдырева, Н.Б.Ключевые участники управления рисками коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Проблемы современной экономики: сборник материалов I Международной научно-практической конференции. - Новосибирск: Издательство «СИБПРИНТ». - 2010. - 0,25 п.л.
46.Болдырева, Н.Б. О регулировании уровня приемлемого риска коллективного инвестиционного фонда [Текст]/ Н.Б. Болдырева// Экономические и экологические проблемы в меняющемся мире: сборник материалов международной научно-практической конференции, посвященной 80-летию ТюмГУ. - Тюмень: Печатник. - 2010. - 0,22 п.л.