Аюпов Айдар Айратович

1. Исследование в области финансовых инноваций невозможно без понимания экономического содержания инноваций и сферы их реализации на финансовых рынках. Поскольку в теории и практике финансовых отношений нет четкой трактовки понятия "инновация", это не только осложняет определение места и роли инновации как категории в экономической науке, но и не дает существенного продвижения к внедрению инновационных отношений на финансовый рынок. Авторский подход к раскрытию содержания инноваций, в том числе на финансовом рынке, состоит в выявлении двух групп инновационных процессов, которые включают в себя внедрение новых инструментов на финансовый рынок и инновационное сочетание существующих инструментов финансового рынка, а также выделении этапов развития жизненного цикла инновации в финансовой системе - от зарождения идеи, создания и распространения до ее использования и динамической трансформации - перехода в иную форму - традицию.
2. Выявленные тенденции формирования рынка инноваций и становления инновационных финансовых отношений, ориентированных на производство и производственные процессы, тесную взаимосвязь инноваций с финансовыми проблемами экономических субъектов, функционирование и развитие рынка инноваций предполагают наличие объектно-субъектной структуры инновационных отношений, представляющей собой систему взаимодействия инноваторов, инвесторов, а также товаропроизводителей и развитой инвестиционно-инновационной инфраструктуры.
3. Доказательство объективной закономерности появления категории "финансовый инжиниринг" в теории и практике финансового рынка позволяет выявить доминирующие факторы, основные тенденции и направления развития финансовой инженерии, а также определить базовые финансовые технологии и основные методологические подходы финансовой инженерии на рынке деривативов - комбинирование, декомпозиция, совмещение комбинирования и декомпозиции (создание синтетического продукта).
4. Предложенное понятие и содержание категории "риск-инжиниринг", под которой понимается совокупность инновационных методов и инструментов финансовой инженерии, направленных на перераспределение или минимизацию финансовых рисков, позволяет составить матрицу направлений реализации инновационных возможностей риск-инжиниринга.
5. Предложенные адаптационные модели использования европейского опциона пут при определении лимита кредитования и использование нестандартных процентных свопов в операциях хеджирования и финансирования инновационных проектов коммерческих банков позволяют определить оптимальную сумму кредита в зависимости от динамики изменения оценочной стоимости залога и существенно сократить кредитные риски.
6. Представленная классификация инновационных лизинговых отношений позволяет с привязкой к практике выработать рекомендации по систематизации критериев инновационности лизинговых отношений.
7. Учитывая преимущества рентных платежей по лизингу в момент оплаты за лизинговый кредит и полученные в работе количественные оценки, можно считать рентные платежи по теории срочного аннуитета наиболее предпочтительными для лизингополучателя и банка-лизингодателя.
8. Экономико-математический анализ эффективности инновационных лизинговых продуктов на основе метода дисконтирования рентных платежей и системы показателей налоговой защиты инвестиций выявляет специфические особенности использования лизинга в сравнении с традиционными методами кредитования в коммерческом банке.
9. Функционирование и развитие инновационных лизинговых отношений предполагает наличие нетрадиционных форм финансово-кредитного обеспечения посредством инструментов фондового рынка. В качестве такого обеспечения инновационных лизинговых отношений в диссертации предлагается использование инновационного лизингового опциона.
10. Разработанные модели финансирования инновационных лизинговых продуктов путем использования средств резервов страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов с применением инструментов фондового рынка дают возможность лизингодателю выбирать оптимальные условия финансирования.
11. Разработанная методика привлечения финансовых ресурсов фондового рынка с применением эмиссионных ценных бумаг, в частности облигаций, и методика расчета сметы затрат по займу позволяют гибко подойти к расчету параметров эмиссии через оценку пула лизинговых договоров.
12. Предложенная классификация рисков, возникающих в процессе реализации инновационных лизинговых продуктов, связанных с выбором предмета лизинга, с поставщиками предмета лизинга, с утратой лизингополучателем платежеспособности в период исполнения договоров, с ликвидностью предмета лизинга и предметов обеспечения лизинговых сделок, с формированием портфеля договоров лизинговой компании, а также выделение инновационного риска, который представляет собой вероятность потерь, возникающих при вложении лизингодателем средств в проект, касающийся производства инновационных продуктов, выявляют пути снижения риска через традиционные механизмы управления рисками и инновационные сочетания схем финансирования и хеджирования лизинговой деятельности посредством системы франчайзинга.

1. Аюпов, А.А. Инновационный лизинг в банке [Текст] / А.А. Аюпов. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2002. - 160 с. - 9,3 печ. л.

2. Аюпов, А.А. Производные финансовые инструменты: обращение и управление [Текст] / А.А. Аюпов. - Тольятти: ТГУ, 2007. - 170 с. - 10,6 печ. л.

3. Аюпов, А.А. Конструирование и реализация инновационных финансовых продуктов [Текст] / А.А. Аюпов. - М: NOTA BENE, 2007. - 220 с. - 18,8 печ. л.

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК России для публикаций результатов научных исследований

4. Аюпов, А.А. Инновационные финансовые продукты как механизм хеджирования рисков на рынке лизинговых услуг [Текст] / А.А. Аюпов // Вестн. Казан. гос. технол. ун-та. - 2007. - № 6. - С. 92-97. - 0,7 печ. л.

5. Аюпов, А.А. Конструирование оптимальной модели облигационного займа посредством инструментов финансовой инженерии (на примере ОАО "Нижнекамскшина") [Текст] / А.А. Аюпов, А.В. Рамазанов // Вестн. Казан. гос. технол. ун-та. - 2007. - № 12. - С. 106-109. - 0,4 печ. л.

6. Аюпов, А.А. Экономическая сущность финансового инжиниринга как основы конструирования и моделирования инновационных финансовых продуктов [Текст] / А.А. Аюпов // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - 2007. - № 10. - С. 15-21. - 0,9 печ. л.

7. Аюпов, А.А. Инновационные финансовые продукты как механизм обеспечения финансирования лизинговых услуг [Текст] / А.А. Аюпов // Вестн. Казан. гос. технол. ун-та. - 2007. - № 12. - С. 156-160. - 0,3 печ. л.

8. Аюпов, А.А. Риск-инжиниринг как элемент финансовой инженерии на рынке инновационных финансовых продуктов [Текст] / А.А. Аюпов // Экон. науки. - 2007. - № 12(37). - С. 363-369. - 0,5 печ. л.

9. Аюпов, А.А. Роль финансовых институтов в использовании инновационных лизинговых средств в реальном секторе экономики // Экономика и управление. - 2008. - № 1. - С. 136-139. - 0,3 печ. л.

10. Аюпов, А.А. Методологические основы формирования и использования инновационных финансовых продуктов посредством финансовой инженерии [Текст] / А.А. Аюпов // Вестн. Казан. гос. технол. ун-та. - 2008. - № 1. - С. 165-169. - 0,6 печ. л.

11. Аюпов, А.А. Возможности реализации инноваций на финансовых рынках [Текст] / А.А. Аюпов // Экономика и управление. - 2008. - № 2. - С. 124-127. - 0,3 печ. л.

Публикации в других изданиях

12. Аюпов, А.А. Коммерческие банки России: проблемы развития и функционирования [Текст] / А.А. Аюпов // Реформирование отношений собственности и развитие предпринимательства в современных условиях: материалы респ. науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1994. - С. 203-205. - 0,2 печ. л.

13. Аюпов, А.А. Основные преимущества развития банковского лизинга в отечественной практике [Текст] / А.А. Аюпов // Тезисы научной конференции студентов ВУЗов Республики Татарстан. Секция "Экономика". - Казань: КГТУ, 1995. - С. 53-54. - 0,1 печ. л.

14. Аюпов, А.А. Перспективные направления лизинга в отечественной практике [Текст] / А.А. Аюпов, Р.Г. Бодров // Переходная экономика и объективные тенденции становления новой экономической системы: тез. докл. итоговой науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1995. - С. 139-142. - 0,2 печ. л.

15. Аюпов, А.А. Особенности развития банковского лизинга в системе мирохозяйственных связей [Текст] / А.А. Аюпов, Р.Г. Бодров // Мировая и национальная экономика: история и современность: тез. докл. междунар. науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1995. - С. 248-250. - 0,12 печ. л.

16. Аюпов, А.А. Некоторые аспекты организации маркетингового исследования лизинговых операций коммерческих банков [Текст] / А.А. Аюпов // Маркетинг и рыночная экономика: тез. докл. Всерос. науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1995. - С. 64-66. - 0,13 печ. л.

17. Аюпов, А.А. Лизинговый бизнес в банке: проблемы становления и перспективы развития [Текст] / А.А. Аюпов // Объективные тенденции становления банковской системы в условиях переходной экономики: ст. и тез. докл. регион. науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1996. - С. 8-11. - 0,2 печ. л.

18. Аюпов, А.А. Некоторые теоретические аспекты лизинга как вида кредитной сделки [Текст] / А.А. Аюпов, Е.Ш. Валиулова // Экономика переходного периода: проблемы формирования хозяйственного механизма и управления: тез. докл. итоговой науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1996. - С. 66-67. - 0,12 печ. л.

19. Аюпов, А.А. Лизинг, его место и роль в системе производственного сектора экономики городского хозяйства [Текст] / А.А. Аюпов // Молодежь и экономическая наука: тез. Респ. науч. конф. молодых ученых и студ. - Казань: КФЭИ, 1996. - С. 94-96. - 0,12 печ. л.

20. Аюпов, А.А. Перспективы развития лизинговых отношений в банковской системе Республики Татарстан [Текст] / А.А. Аюпов // Совершенствование подготовки и переподготовки специалистов в условиях рыночных отношений: материалы междунар. науч.-практ. конф. - Казань: Форт Диалог, 1996. - С. 70-72. - 0,2 печ. л.

21. Аюпов, А.А. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в коммерческих банках России [Текст] / А.А. Аюпов // Культура и этика бизнеса: история, традиции, проблемы переходного периода: материалы междунар. науч.-практ. конф. - Казань: КГУ, 1997. - С. 98-102. - 0,25 печ. л.

22. Аюпов, А.А. Некоторые аспекты экономико-математического обоснования эффективности лизинговых операций коммерческих банков [Текст] / А.А. Аюпов // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики: тез. докл. итоговой науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1998. - С. 246-248. - 0,2 печ. л.

23. Аюпов, А.А. Лизинг как инструмент инновации [Текст] / А.А. Аюпов // Тезисы докладов Весенних семинаров молодых ученых-экономистов ´98: в 3 ч. - Ч. 1. - СПб.: Изд-во С.-петерб. ун-та, 1998. - C. 68-69. 0,1 печ. л.

24. Аюпов, А.А. Инновации как сфера приложения лизинга [Текст] / А.А. Аюпов // Молодежь и экономическая наука: ст. и тез. докл. респ. науч. конф. молодых ученых и студ. - Казань: КФЭИ, 1998. - C. 9-10. - 0,13 печ. л.

25. Аюпов, А.А. Инновационная сфера лизинговых отношений [Текст] / А.А. Аюпов // Предпринимательство и реформы в России: тез. докл. 4-й междунар. конф. студ. и асп., посвящ. 275-летию С.-петерб. гос. ун-та: в 4 ч. - Ч. 4. - СПб.: Изд-во С.-петерб. ун-та, 1998. - C. 48-49. - 0,12 печ. л.

26. Аюпов, А.А. К вопросу об интеграции производных инструментов в реализации инновационных лизинговых проектов [Текст] / А.А. Аюпов // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики: тез. докл. итоговой науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 1999. - С. 235-236. - 0,2 печ. л.

27. Аюпов, А.А. Сущность инновационных лизинговых отношений и сфера их реализации в экономической системе // Вестн. ТИСБИ. - 2000. - № 2. - Апр.-июнь. - С. 34-41. - 0,4 печ. л.

28. Аюпов, А.А. Основные направления развития инновационных лизинговых отношений в отечественной экономике [Текст] / А.А. Аюпов // Молодежь и экономическая наука: ст. и тез. докл. респ. науч. конф. молодых ученых и студ. - Казань: КФЭИ, 2000. - С. 214-216. - 0,2 печ. л.

29. Аюпов, А.А. Виды инновационного лизинга на современном этапе развития рыночных отношений [Текст] / А.А. Аюпов // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики: тез. докл. итоговой науч.-практ. конф. - Казань: КФЭИ, 2000. - С. 333-334. - 0,2 печ. л.

30. Аюпов, А.А. Инновационные лизинговые отношения в рыночной экономике [Текст] / А.А. Аюпов // Новое в философских, политических, исторических, социологических, экономических науках и культурологии. - М.: Моск. гуманит.-соц. акад., 2001. - С. 171-173. - 0,2 печ. л.

31. Аюпов, А.А. Этические аспекты взаимоотношений субъектов лизингового бизнеса [Текст] / А.А. Аюпов // Этические аспекты образования XXI века: материалы междунар. науч.-практ. конф. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2001. - С. 21-23. - 0,2 печ. л.

32. Аюпов, А.А. Инновационный лизинг в экономике Республики Татарстан [Текст] / А.А. Аюпов // Бизнес-панорама. - 2001. - № 11 (23). - С. 33-35. - 0,23 печ. л.

33. Аюпов, А.А. Особенности государственного регулирования фондового рынка Республики Татарстан [Текст] / А.А. Аюпов. Общество, государство, личность: проблемы взаимодействия в условиях рыночной экономики. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2002. - Ч. 2. - С. 8-11. - 0,2 печ. л.

34. Аюпов, А.А. Инвестиционное обеспечение инновационной деятельности предприятий Республики Татарстан через инструменты фондового рынка [Текст] / А.А. Аюпов // Инновационные процессы в современной экономике: материалы респ. науч.-практ. конф., посвящ. 10-летию ТИСБИ, 16 мая 2002 г. / под ред. М.П. Посталюка. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2002. - С. 11-14. - 0,25 печ. л.

35. Аюпов, А.А. Инновационные лизинговые отношения в рыночной экономике [Текст] / А.А. Аюпов // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. - Ижевск, 2002. № 1-2. - С. 79-98. - 1,18 печ. л.

36. Аюпов, А.А. Особенности развития инфраструктуры и системы государственного регулирования фондового рынка Республики Татарстан [Текст] / А.А. Аюпов // Бизнес-панорама. - 2002. - № 1 (30). - С. 45-47. - 0,4 печ. л.

37. Аюпов, А.А. Фондовый рынок Республики Татарстан: особенности и перспективные направления развития на современном этапе [Текст] / А.А. Аюпов // Проблемы и практическое функционирование рынка ценных бумаг: материалы междунар. науч.-метод. конф., 25 - 26 февр. 2003 г. - Орел: ОГУ, 2003. - С. 5-9. - 0,3 печ. л.

38. Аюпов, А.А. Инструменты финансовой инженерии на рынке лизинговых услуг [Текст] / А.А. Аюпов, Л.В. Стурикова // Традиции, инновации и инвестиции современной рыночной экономики. - Ч. 2. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2004. - С. 13-17. - 0,25 печ. л.

39. Аюпов, А.А. Эмиссия облигаций как альтернативный источник привлечения инвестиционных ресурсов лизинговых компаний [Текст] / А.А. Аюпов, Л.В. Стурикова // Вестн. "ТИСБИ". - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2004. - С. 19-24. - 0,24 печ. л.

40. Аюпов, А.А. Применение инструментов фондового рынка для операций хеджирования по лизинговым сделкам [Текст] / А.А. Аюпов, Л.В. Стурикова // Сб. тр. молодых ученых Акад. упр. "ТИСБИ". - Казань, 2004. - С. 30-36. - 0,35 печ. л.

41. Аюпов, А.А. Риск-инжиниринг лизинговых операций коммерческих банков при кредитовании реального сектора экономики [Текст] / А.А. Аюпов // Взаимодействие банковской системы и реального сектора экономики: материалы междунар. науч.-практ. конф. - Астрахань: Изд. дом "Астраханский университет", 2005. - С. 12-19. - 0,4 печ. л.

42. Аюпов, А.А. Риски лизинговых операций и их классификация на современном этапе развития рыночных отношений [Текст] / А.А. Аюпов, Р.Р. Дохина // Общество, государство, личность: проблемы взаимодействия в условиях рыночной экономики: VII межвуз. науч.-практ. конф. - Казань: Акад. упр. "ТИСБИ", 2006. - С. 55-60. - 0,3 печ. л.

43. Аюпов, А.А. Основные направления и результаты государственного регулирования регионального фондового рынка (на примере регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Волго-Камском регионе) [Текст] / А.А. Аюпов // Экономика региона: социальный и производственный аспект: сб. тр. междунар. науч.-практ. конф. Тольятти: ТГУ, 2006. - С. 30-33. - 0,2 печ. л.

44. Аюпов, А.А. Инновационные финансовые продукты как механизм обеспечения хеджирования и финансирования на рынке лизинговых услуг [Текст] / А.А. Аюпов // Изв. Самар. науч. центра РАН. Спец. вып. "Технологии управления организацией. Качество продукции и услуг". - 2007. - Вып. 3. - С. 116-125. - 1,1 печ. л.