Дедюхина Наталья Вильгельмовна

1. На основе исследования процессов становления и эволюции финансово-инвестиционного анализа определён новый вектор его развития в современных условиях, в том числе в контексте целевых установок Концепции развития -2020 и Основных направлений деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2012 года. Определены таксономические и горизонтальные связи между целевыми установками: финансово-инвестиционного анализа, комплексной диагностики предприятий и социально-экономической политики государства, что позволяет рассматривать финансово-инвестиционный анализ в качестве инструмента взаимоувязки и реализации долговременных экономических стратегий.
2. Разработана блок-схема концептуальной модели комплексной диагностики инвестиционных процессов, выделены и охарактеризованы в ней блоки и элементы, позволяющие аналитикам контрольных, надзорных и координирующих структур эффективно реализовать свои функции в ходе решения задач по обеспечению инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов и сбалансированного развития отраслевых и территориальных сегментов экономики.
3. Разработан классификатор типов финансово-инвестиционного анализа по функциональному признаку и сформулированы трактовки сложных экономических категорий: «оценочный анализ», «диагностический анализ», «поисковый (проблемно-ориентированный) анализ», использование которых позволяет систематизировать и упорядочить аналитические процедуры и управленческие решения на различных этапах диагностики инвестиционных процессов.
4. Уточнено понятие финансовой устойчивости организации инновационной социально-ориентированной экономики, что позволяет ставить вопрос о необходимости использования новых подходов к раскрытию и анализу социально значимой финансовой информации, отражаемой в бухгалтерской отчетности организации. Расширен понятийный аппарат, применяемый в методиках анализа финансовой устойчивости организации по критерию достаточности перманентного оборотного капитала, определено содержание показателя «свободные денежные средства» и показана его взаимосвязь с показателями «перманентный оборотный капитал», «потребность в перманентном оборотном капитале», что позволяет обеспечить высокий уровень информативности профессиональных суждений о реальном и прогнозируемом финансовом положении организации и сопутствующих рисках.
5. Выявлены закономерности изменения значений показателей «перманентный оборотный капитал», «потребность в перманентном оборотном капитале » и «свободные денежные средства» для финансово устойчивых и неустойчивых (несостоятельных) предприятий в предкризисный период на уровне трёх отраслевых сегментов: торговля, промышленное производство, сфера услуг, что позволяет ранжировать финансовую отчетность предприятий с позици и оценки рисков и принимать дифференцированные решения по улучшению её структуры и привлекательности для потенциальных инвесторов.
6. Систематизированы и развиты теоретико-методологические подходы к оценке финансовой устойчивости организации и вероятности её потери (вероятности банкротства) по критерию достаточности перманентного оборотного капитала организации и разработан классификатор шести типов структуры баланса («идеальная», «толерантная», «толерантная критическая профицитная», «толерантная критическая дефицитная», «нетолерантная», «нетолерантная критическая»), включая оценку инвестиционных рисков.
7. Систематизированы и развиты теоретико-методологические подходы к оценке нормативных значений коэффициента финансовой независимости предприятия на различных фазах инвестиционного цикла по критерию достаточности собственного капитала и разработан классификатор пяти типов структуры баланса («идеальная», «толерантная», «толерантная критическая», «нетолерантная», «нетолерантная критическая»), включая оценку инвестиционны х рисков. Разработаны балансограммы пяти индивидуальны х моделей баланса («идеальная», «толерантная», «толерантная критическая», «нетолерантная», «нетолерантная критическая») и представлены их схематичные теоретические описания с выделением особенностей, обусловленных заданной структурой баланса, идеями концепции ликвидности и идеологией комплементарного анализа.
8. Определены принципиально новые приоритеты формирования мотивационного механизма учётной политики организации в условиях реализации инновационного сценария развития страны, принимая во внимание существенное влияние экономических и этических аспектов учетной политики на риски неэффективных инвестиционных решений. Разработана и научно обоснована модель целевых установок учётной политики организации как превентивного антикризисного инструмента предупреждения социальных конфликтов и оптимизации (минимизации) асимметрии экономических интересов участников процессов привлечения и потребления капиталов.
9. Разработана методика оценки эффективности процессов привлечения и потребления капиталов на базе частных и обобщающих коэффициентов продуктивности для получения актуальной информации с позиции экономичности потребления ресурсов организаций различной отраслевой принадлежности. Предложена модель механизма достижения заданных параметров энергоэффективности и экологической безопасности предприятий сферы энергетики на основе методик анализа показателей продуктивности, используемых при проведении энерго-экологического аудита.
10. Разработана многоцелевая методика анализа коэффициента рентабельности капитала в системе управленческого учета как инструмент управления стратегией потребления ресурсов организаций и их групп. Разработаны пошаговые алгоритмы трансформации показателей основных форм финансовой отчетности организации - бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, с использованием данных управленческого учета для обеспечения корректности исследования причин изменений показателей эффективности использования ресурсов в методиках факторного анализа финансовых коэффициентов.
11. Формализован механизм трансформации аналитической информации в цепочке «финансовое положение предприятия» - «экономическое положение банка» в отечественной практике, представлено схематичное теоретическое описание его элементов и внутренних связей между ними, что позволяет определять методики финансово-инвестиционного анализа в качестве действенных инструментов управления кредитными рисками банковского сектора. Разработана авторская модель матрицы расчетных резервов банка, основанная на дифференцированной взаимосвязи оценки классности финансового положения заёмщиков - юридических лиц с категориями качества ссудного капитала, что позволяет существенно уменьшить информационные риски и риски кредитования и тем самым обеспечить рост инвестиционного кредитного рейтинга Российской Феде рации среди стран с благоприятными условиями для ведения бизнеса.

1.Дедюхина Н.В. Диагностика предприятия: учет инфляции, оценка капитала, показатели и концепции конкурентоспособности [Текст]: Монография / Н.В. Дедюхина. – С-Петербург: СПбИМГАП, 1998. – 78 с. (5,0 п.л.).

2.Дедюхина Н.В. Диагнос тика и финансовый мо ниторинг инвестиционны х процессов операционных и географических сегментов бизнеса [Текст]: Монография / Н.В. Дедюхина. – С-Петербург: Изд-во ИВЭСЭП, Знание, 2007. – 108 с. (7,0 п.л.).

3.Дедюхина Н.В. Методологические аспекты развития инвестиционного анализа и финансового мониторинга в современных условиях [Текст]: Монография / Н.В. Дедюхина. – Воронеж: Изд-во ФГОУ ВПО ВГАУ, 2008. – 143 с. (9,0 п.л.).

4.Дедюхина Н.В. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент активизации инновационных процессов [Текст]: Монография / Н.В. Дедюхина. – С-Петербург: Центр научных разработок «Региональное управление», 2011. – 247 с. (14,4 п.л.).

Публикации в журналах и изданиях перечня, определённого ВАК Минобрнауки России:

5. Дедюхина Н.В. Современный французский учет: проблемы теории и практики [Текст] / Н.В. Дедюхина, Ж. Ришар // Известия Санкт- Петербургского университета экономики и финансов. – 1998. - №3. – с. 121-127 (0,5 п.л. / 0, 3 п.л.).

6. Дедюхина Н.В. Инновационные аспекты анализа финансовых результатов фирмы в процессе профессиональной подготовки менеджеров [Текст] / Н.В. Дедюхина // Экономика и управление.- 2005.- №3. - с.30-31 (0,3 п.л.).

7.Дедюхина Н.В. Инновационные подходы к оценке конкурентоспособности на основе финансовых показателей [Текст] / Н.В. Дедюхина // Экономика и управление.- 2006.- №5. - с. 73-76 (0,6 п.л.).

8.Дедюхина Н.В. Оценка эффективности потребления инвестированного капитала: концепции и выбор показателей [Текст] / Н.В. Дедюхина // Вестник Российской академии естественных наук. Серия экономическая. - 2009.- №2.-с. 33-36 (0,4 п.л.).

9.Дедюхина Н.В. Роль учётной политики организации в реализации задач стратегического развития [Текст] / Н.В. Дедюхина // Вестник Российской академии естественных наук. Серия экономическая. - 2009. - №3.- с.32-36 (0,4 п.л.).

10.Дедюхина Н.В. Оценка конкурентных преимуществ объектов инвестиционных вложений: методологический аспект [Текст] / Н.В. Дедюхина // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. – 2009. - №3. – с.34-40 (0,7 п.л.).

11.Дедюхина Н.В. Использование показателей продуктивности в мониторинге инвестиционных процессов: ограничения и новые возможности [Текст] / Н.В. Дедюхина // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №4. - с. 362-366 (0,8 п.л.).

12.Дедюхина Н.В. Цели и задачи учётной политики организации в условиях инновационно-инвестиционного развития экономики [Текст] / Н.В. Дедюхина // Управленческий учет.- 2009.- №5.- с. 84-92 (0,7 п.л.).

13.Дедюхина Н.В. Параметризация расчётных резервов банка как инструмент снижения финансовых и информационных рисков участников инвестиционных процессов [Текст] / Н.В. Дедюхина // Вестник Финансовой академии.- 2010. - №2. - С. 36-41 (0,9 п.л.).

14.Дедюхина Н.В. Инвестиционная привлекательность организации: оценочные критерии [Текст] / Н.В. Дедюхина // Проблемы теории и практики управления.- 2010.- №3. - с. 88-99 (0,9 п.л.).

15.Дедюхина Н.В. Методологические аспекты анализа показателей рентабельности: новые решения [Текст] / Н.В. Дедюхина // Аудит и финансовый анализ.- 2010.- №2. - с. 1818-186 (0,9 п.л.).

16.Дедюхина Н.В. Оценка финансовых рисков на основе показателей структуры баланса [Текст] / Н.В. Дедюхина // Аудит и финансовый анализ.-2010.- №3. - 120-123 (0,7 п.л.).