- Разработаны теоретические положения, раскрывающие многомерную природу мирового финансового рынка как глобального рынка, в орбиту которого вовлечены финансовые рынки большинства стран, предложен и обоснован многоуровневый подход к анализу его структуры и участников, выявлены тенденции развития мирового финансового рынка, которые определяются последствиями мирового финансового кризиса, а также изменениями регулятивной среды, нацеленными на построение более устойчивой финансовой архитектуры.
- Определено, что развитие мирового финансового рынка создает принципиально новую среду для международной деятельности банков, которая под влиянием процессов глобализации превратилась в самостоятельный международный банковский бизнес, характеризующийся организационной обособленностью, высоким уровнем интегрированности продуктов, специфическими рисками и особой системой регулирования, основанной на международных соглашениях, обычаях и деловой практике.
- Выделены признаки и элементы международного банковского бизнеса, прослежена эволюция его развития, начиная со второй половины 19 века до настоящего времени, систематизированы банковские продукты, составляющие основу современного международного банковского бизнеса и дана оценка их как инструментов ускорения движения капиталов между странами и управления финансовыми рисками.
- Предложено определение международного (глобального) банка, уточнены его функции и роль в развитии мирового финансового рынка, классифицированы бизнес-модели международных банков (мультинациональная, международная, централизацованная, децентрализованная), дана характеристика каждой модели и определены тенденции и приоритеты их развития.
- Выделены критерии и предложена классификация инструментов мирового финансового рынка, систематизированы основные банковские продукты, связанные с ними (международные кредиты и депозиты, субординированные кредиты, кредитные ноты, глобальные облигации, дефолтно-кредитные свопы как особый вид производных инструментов, в настоящее время относимых к категории токсичных активов), современная система международного кредита позиционирована как гибкий механизм перераспределения капиталов между странами и управления рисками.
- На основе представленного исторического обзора международной деятельности отечественных банков выявлены тенденции расширения присутствия российских банков на мировом рынке, дана оценка их роли в процессах сопровождения движения капиталов между странами как несоответствующей экономическому потенциалу России; определены приоритетные направления (сопровождение российских компаний на глобальных рынках, привлечение финансирования, предоставление услуг, связанным с международной деятельностью) и регионы (страны Балтии, СНГ, отдельные страны Восточной и Центральной Европы) расширения международной активности ведущих российских банков.
- Выявлено влияние политики, направленной на ослабление ограничений и дерегулирование рынка, которую проводили регулирующие органы США, на формирование долгосрочной нестабильности мировых рынков, выделены каналы распространения ипотечного кризиса США на мировой финансовый рынок (механизмы секьюритизации и транширования, изменение подходов к оценке и распределению рисков, рост корпоративных финансовых рычагов, политика центральных банков стран с развивающимися рынками, деятельность международных рейтинговых агентств), гипотеза финансовой нестабильности Х. Мински модифицирована для растущих рынков, доказана принципиальная применимость теории Мински для характеристики развития российского финансового рынка и его текущего состояния.
- В систематизированном виде представлен инструментарий органов финансового регулирования, используемый для предотвращения финансовых кризисов и смягчения их последствий, определено, что методология и механизмы финансового регулирования не обеспечивали выявление и управление системными рисками.
- Классифицированы подходы к регулированию банковской сферы, на основе анализа организационных моделей органов финансового регулирования в отдельных странах выделены два принципиальных подхода к их построению: функциональный и целевой, определено, что функциональный подход является основой создания системы мегарегулирования в финансовой сфере, выявлены предпосылки и условия создания мегарегуляторов, их сильные и слабые стороны.
- В целях снижения последствий системных рисков предложена концепция создания компенсационного фонда, содержащая обоснование необходимости формирования данного фонда, основные критерии и его ориентировочные цифровые параметры по результатам проведенного исследования стоимости кризиса для различных экономик, которая в случае реализации позволит создать в стране механизм поддержки банковского сектора и защиты от передачи финансовых шоков в сектор реальной экономики.
- Разработаны стратегические направления развития международной деятельности для российских банков, в обобщенном виде показаны особенности отечественного банковского сектора, которые являются структурными недостатками, и негативно влияют на конкурентную позицию российских банков, что в конечном итоге влияет и на их выход на мировую финансовую арену.
1.Киевич А.В. Деятельность коммерческих банков на мировом финансовом рынке: монография. - СПб.: Издательство Инфо-да, 2010. - 15,5 п.л.
2.Киевич А.В. Международный банковский бизнес: функциональный и регулятивный аспекты: монография. - СПб.: Издательство Инфо-да, 2011. - 8,5 п.л.
Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК России:
3.Киевич А.В. Влияние ипотечного кризиса в США на банковские структуры: худшее еще впереди? // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2010. - № 6 (66). - 1,1 п.л.
4.Киевич А.В. Банковский сектор: промежуточные итоги мирового финансового кризиса // Проблемы современной экономики. - 2010. - № 2 - 0,8 п.л.
5.Киевич А.В. Банки и финансовые инновации: вопросы, поставленные кризисом // Вестник Российской академии естественных наук. – 2010. - № 14(1). -0,4 п.л.
6.Киевич А.В. Международная банковская система: последствия ипотечного кризиса в США // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. – 2010. - №3 (99). - 1,1 п.л.
7.Киевич А.В. Мировой финансовый рынок: эволюция регулирования // Финансы и бизнес. - 2010. - № 4. - 1,5 п.л.
8.Киевич А.В. Регулирование банковской системы: методические подходы, порождающие проблемы // Российское предпринимательство. - 2010. - № 8.- 0,5 п.л.
9.Киевич А.В. Банки на мировом финансовом рынке: новые подходы к финансовым инструментам // Экономические науки. - 2010.-№ 6 (67). - 1,1 п.л.
10.Киевич А.В. Основные постулаты концепции создания компенсационного фонда, направленного на преодоление банковских кризисов // Экономические науки. - 2011.- № 2 (75). - 1,1 п.л.
11.Белоглазова Г.Н., Киевич А.В. Модернизация регулирования финансовых систем: поиск новых моделей // Банковское дело. – 2011. – № 7 – 1 п.л../ 0,5 п.л.
Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках:
12. Киевич А.В. Можно ли составить план на 2 года вперед? Управление активами негосударственных пенсионных фондов // КОДЕКС info.-1996.-№ 14 (146). - 0,5 п.л.
13.Киевич А.В. Банки на мировом финансовом рынке: аспект государственного регулирования // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России: сборник научных трудов выпуск 13 / Под ред. А.С. Селищева, Л.П. Давиденко, И.П. Леонтьевой. - СПб.: Инфо-да, 2010. - 0,3 п.л.
14.Киевич А.В. О подходах к регулированию мировой банковской системы: основные тенденции // Вопросы экономики и права. - 2010. - № 8. - 0,9 п.л.
15.Киевич А.В. Перспективы развития международной деятельности российских банков в современных условиях // Вестник СЗФИ. - 2011. – № 1 (9). – 0,5 п.л.
16.Киевич А.В. Создание компенсационного фонда как один из способов преодоления кризиса на банковском рынке. // Современные аспекты экономики. – 2011.- № 3. – 1,5 п.л.
17.Киевич А.В. Эволюция международного банковского бизнеса и модели его организации. – Современные аспекты экономики. – 2011.- № 3. – 1,1 п.л.
Доклады на научных конференциях и другие научные публикации:
18.Киевич А.В. Управление портфелем ценных бумаг// Научная сессия проф.–препод. состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР за 2002 г.: сборник докладов Т.I / Под ред. В.Е. Леонтьева, Б.А. Еремина. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. - 0,2 п.л.
19.Киевич А.В. Паевые Фонды как перспективный инструмент инвестирования // Научная сессия проф.–препод. состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР за 2003 г.: сборник докладов. Т.I / Под ред. д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 0,3 п.л.
20.Киевич А.В. Последствия мирового финансового кризиса - промежуточные итоги // Концентрация и консолидация банковского капитала - современные тенденции и формы проявления: межвузовская научная конференция, посвященная 100-летию со дня рождения д-ра экон.наук, проф. М.И. Серебряного. 25-27 ноября 2009 / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: СПбГУЭФ, 2009. - 0,5 п.л.
21.Киевич А.В. Мировой финансовый рынок: вопрос адекватности регулирования в условиях глобального кризиса // Финансовые рынки России и Европы: стратегии посткризисного развития: международная научная конференция 27-28 апреля 2010. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 0,35 п.л.
22.Киевич А.В. Стратегические направления развития международной деятельности российских банков. // Экономика России: перспективы посткризисного развития: 15-ая Ассамблея молодых ученых Санкт-Петербурга. Всероссийский научно-практический симпозиум к 80-летию СПбГУЭФ, к 15-летию Общественной организации Совет молодых ученых. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. – 0,5 п.л.
23.Киевич А.В. Антикризисные меры как предпосылка повышения эффективности и привлекательности российской банковской системы // Финансовые рынки Европы и России: стратегии посткризисного развития: II Международная конференция, 14 апреля 2011 г. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011. - 0,3 п.л.
24.Белоглазова Г.Н., Киевич А.В. Модель единого финансового регулятора: аргументы за и против // Ученые записки Киевского национального экономического университета им. Вадима Гетьмана. – Киев: Изд-во КНЭУ, 2011. - 1 п.л. / 0,8 п.л.