- Предложена авторская концептуально-методологическая трактовка понятия «финансовая глобализация» (ФГ), что позволило выделить и теоретически обосновать основные направления и тенденции воздействия ФГ на трансформацию мировой финансовой архитектуры. Финансовая глобализация, являясь не только следствием и составной частью общего процесса глобализации, но и, по сути, компонентой, определяющей ее интесивное развитие в настоящее время, представляет собой неоднозначный и противоречивый процесс, направленный на формирование консолидированного глобального финансового рынка и протекающий на основе роста международного движения финансового капитала за счет многообразия и увеличения доли валютных, кредитных, финансовых, расчетных, страховых и фондовых операций на базе использования новейших средств телекоммуникаций и информационных технологий. Привнесшая свои изменения в процесс эволюционирования финансового капитала, выросшего до глобальных масштабов и проявляющегося в процессах преобладания финансового сектора экономики над производственным, финансовая глобализация является ключевым фактором трансформации мировой финансовой архитектуры, характеризующейся в настоящее время деформацией на всех ее уровнях - национальном, региональном и глобальном. В результате, при наличии высокого уровня развития ФГ (с динамичным развитием финансовых рынков) отсутствуют надлежащие (контролирующие) институты и международные правила регулирования, способные управлять ее «выходящими из-под контроля» процессами, приводя к новым кризисным явлениям.
- На основе системного теоретико-методологического осмысления, обобщения и анализа природы МФС и МФА и установления сущностных характеристик их соотношения/сопоставления (в рамках институционального и функционально-управленческого подхода) сформулирован новый подход к мировой финансовой архитектуре, заключающийся в представлении МФА как институциональной конструкции мировой финансовой системы, формирующейся на ее национальном, региональном, глобальном уровнях и включающей в себя институты, различные инструменты финансового рынка, а также обязательства и правила, направленные, в первую очередь, на внутреннюю и внешнюю сбалансированность финансово-экономического развития. Выявлено, что в настоящее время мировая финансовая архитектура характеризуется фрагментарным и специализированным характером с однополярной «англо-саксонской» моделью, основные потоки финансовых ресурсов которой аккумулируются и перераспределяются через механизм «США + Великобритания + офшорные юрисдикции». Структурные принципы развития современной МФА, сформулированные в интересах развитых стран (в первую очередь, США), за последние годы перестали соответствовать усиливающимся процессам движения к многополярности мира с изменившейся расстановкой сил между ведущими мировыми финансовыми центрами.
- Осуществлено авторское исследование этапов развития мировой финансовой архитектуры в контексте кейнсианской и неолиберальной экономических теорий - МФА доглобальной экономики и МФА глобальной экономики, в результате изучения которых сделано обоснование методологии регулирования современной МФА. Доказано, что концептуальная основа МФА, ядром которой является монетаризм и либерализация, представляет собой глобальную угрозу, приводящую, прежде всего, к сильной диспропорции между развитием реального производства и финансового сектора экономики. Несоответствие неолиберальной парадигмы современным условиям развития мировой финансовой архитектуры и глобальной экономики и явилось одной из основных причин возникновения мирового кризиса 2007 года, создавая тем самым необходимость для создания новой экономической теории. Становится все более очевидным, что в рамках неолиберализма воздействие государства на МФА недооценивается ввиду слишком «узкого фокуса», а в концепции кейнсианства его роль требует выработки специальных институциональных и других ограничений, соответствующим современным реалиям трансформации МФА.
- Теоретико-методологический анализ фундаментальных причин возникновения финансовых кризисов и их генезис (повышение частоты, глубины и интенсивности) позволил комплексно оценить качественные и количественные параметры формирования современной мировой финансовой архитектуры, а также ее воздействие на появление и повторение новых глобальных финансовых кризисов. Представая как явление, связанное с серьезным и глубоким нарушением устойчивости финансовых рынков всех уровней (страны, региона и всего мира), проявляющееся в ухудшении основных финансово-экономических показателей и параметров и распространяющееся, в конечном итоге, на все сегменты данных рынков, современный, уникальный в свое роде, финансовый кризис (по сравнению с другими) выражается наиболее сильно и «взрывоопасно», что и обусловливает его изучение именно через «призму» мировой финансовой архитектуры. Обосновано, что собственно финансовый кризис и «вскрыл» подлинный кризис - кризис регулирования, при котором международные нормы и правила сильно отстают от динамичных процессов финансовой глобализации, создавая ситуацию, когда мировой финансовый рынок характеризуется крайне быстрыми темпами и высоким уровнем развития при отсутствии надлежащей (контролирующей) институциональной структуры. В связи в этим, постоянно обновляемую «оболочку» МФС - мировую финансовую архитектуру следует воспринимать как совокупность институциональных механизмов и структур, служащих для усиления стабильности мировой финансовой системы, прежде всего, с целью предотвращения новых финансовых кризисов.
- Сформулирована авторская концепция создания кризисоустойчивой мировой финансовой архитектуры, включающая в себя два этапа. На первом этапе необходимо разрешить все ключевые проблемы по стабилизации и посткризисному развитию МФА в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Второй этап ее перестройки включает в себя непосредственное преобразование мировой финансовой архитектуры в контексте изменения финансово-экономической парадигмы (неолиберальной доктрины) и установлением нового миропорядка - более активным движением к многополярности с учетом интересов «растущих рынков». В качестве подобной платформы, действующей сообща для укрепления своих позиций в современной МФА и позитивного влияния на углубляющиеся процессы финансовой глобализации, исследователь предлагает выступить странам БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), ЕврАзЭс и новому ядру развивающихся стран (восходящих «экономических звезд»), получившему название «Следующие одиннадцать» или N-11.
- Предложен авторский научный проект по преобразованию мировой валютной системы, которая должна быть создана с учетом уже накопленного позитивного опыта (с целью повышения валютной стабильности в мире и придания устойчивости мировой финансовой архитектуры), но, в то же время, в противовес Ямайской валютной системе с долларом США «во главе», основываться на собственной наднациональной валюте (Global Money) - многотоварном стандарте, который может являться классической формой мировых денег, выполняющих функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства и обслуживающих международные отношения в различных сферах. Расчет курса GM по отношению к национальным валютам может осуществляться исходя из широкого перечня общепризнанных цен ликвидных биржевых товаров, лежащих в основе определения ее стоимости: цветных и драгоценных металлов (золото, медь, алюминий, цинк, платину, серебро); энергетического сырья (нефть, дизельное топливо); зерновые (пшеница, кукуруза, рис); масло семян (хлопковое семя, в частности); пищевкусовых товаров (сахар-сырец, кофе). Установлено, что система, основанная на многотоварном стандарте, сможет устранить перекосы в распределении мирового капитала, богатства и дохода, которые способствуют накоплению фундаментальных глобальных противоречий и развитию цивилизационного кризиса. Для создания новой мировой валюты следует образовать Мировой валютный союз (МВС), в состав которого будут входить страны-участницы, заинтересованные во введении GM. Кроме того, нужно сформировать мировую систему центральных банков (в ее составе - национальные центральные банки) во главе которой будет находиться Глобальный универсальный центральный банк (ГУЦБ) и другие необходимые, вновь созданные, международные валютно-кредитные и финансовые институты. Теоретически обосновано, что современная мировая валютная система, базирующаяся на лидировании доллара США, явилась источником инфляционных процессов и финансового дисбаланса в мировой экономике и финансах, что и привело к необходимости поиска новых мировых денег, при этом установлено, что доминирующая роль американской денежной единицы будет сохраняться в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
- Исследованы новые направления и доминанты институционального формирования мировой финансовой архитектуры. По оценке диссертанта, помимо достаточно эффективной деятельности Совета по финансовой стабильности (СФС) целесообразным является создание еще одного международного органа регулирования финансового сектора - Совета по антикризисному управлению (САУ), а также организации нового международного института с целью осуществления мониторинга и исследования финансовых рынков и рынков капитала, в рамках которого может быть востребована функция обеспечения сотрудничества национальных регуляторов, единые стандарты раскрытия информации эмитентами, поведения участниками рынка, процедуры торгов, правила бухгалтерской отчетности, оценка рисков. Кроме того, предложена авторская концепция реформирования одного из ключевых направлений дальнейшего эффективного институционального развития МФА - международной рейтинговой системы (МРС), на основе которой должны базироваться современные рейтинговые агентства, а также сформулированы следующие элементы новой международной кредитно-рейтинговой модели: независимая международная организация, состоящая из руководящих органов разных стран из сферы рейтинговых услуг, несущая ответственность за планирование и развитие МРС в целом; международное кредитно- рейтинговое агентство, призванное стать профессиональной информационно- аналитической кредитной службой, состоящей из национальных кредитно-рейтинговых агентств каждого государства; единая международная система критериев рейтинговой оценки. Обосновано, что существующая международная рейтинговая система должна пройти три этапа своего развития, прежде чем будет полноценно выполнять свои непосредственные функции, ключевой целью которых становится раскрытие всех ее рисков для обеспечения безопасности международной кредитной системы. Главной задачей первого этапа является создание первоначальных ориентировочных «рамок» новой международной рейтинговой системы с определением базисных условий. Второй этап ориентирован на включение в новую усовершенствованную систему, качественно обеспечивающую услуги по рейтинговой информации. Основной задачей третьего этапа является координация рейтинговой и кредитной систем на макроуровне, окончательное создание новой международной кредитной системы при содействии сформированной рейтинговой, и с помощью этих двух систем выход из кризиса и восстановление глобальной экономики.
- Предложена авторская стратегия модернизации на основе инноваций, которая может послужить эффективному участию Российской Федерации в процессах преобразования мировой финансовой архитектуры с учетом превращения нашей страны из «объекта финансовой глобализации» в ее активный «субъект». Дефинированы ключевые направления, механизмы и принципы инновационной модернизации отечественной экономики как основных методов преодоления негативных последствий глобального кризиса и дальнейшего успешного финансово-экономического, социального и политического развития страны. Представлена объективная оценка реальных перспектив конвертируемости российского рубля и формирования международного финансового центра в Российской Федерации.
1.Андронова Н.Э. Проблемы реформирования международной рейтинговой системы в целях восстановления глобальной экономики // Вопросы новой экономики. – 2012. -№1(21). – С.13-23 (0,7 п.л).
2.Андронова Н.Э. Поиск новых форматов взаимодействия по реформированию мировой финансовой архитектуры // Вопросы региональной экономики. – 2012. - №3 (12). - С.70-77 (0,5 п.л).
3.Андронова Н.Э. Теоретико-методологический анализ фундаментальных причин возникновения кризисов и их воздействие на МФА // Вестник Ленинградского государственного университета им.Пушкина. Экономика. - 2012- №4, том 6. - С. 19-28 (0,62 п.л).
4.Андронова Н.Э. Основные предпосылки и перспективы конвертируемости рубля и формирование международного финансового центра в Российской Федерации // Экономический вестник Республики Татарстан. – 2012. - №4. – С.5-10 (0,4 п.л).
5.Андронова Н.Э. Современные тренды развития и модернизации мировой финансовой архитектуры в условиях глобализации // Экономические науки. – 2012. - №5 (90). – С. 187-190 (0,25 п.л).
6.Андронова Н.Э. Влияние финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры // Экономика и предпринимательство. - 2012. - №5. – С. 40-47 (0,5 п.л).
7.Андронова Н.Э. Экономическая природа глобализации и ее воздействие на развитие мировой финансовой архитектуры // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО Московского Государственного Университета экономики статистики и информатики. - 2012. - №6. – С.11-15 (0,3 п.л).
8.Андронова Н.Э. Воздействие финансовой глобализации на развитие мировой финансовой архитектуры 21 века // Экономические науки. – 2012. - №6 (91). – С.183-186 (0,4 п.л).
9.Андронова Н.Э. Современные тенденции и концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы в условия глобализации 21 века // European Social Science Journal. – 2012. - №8(24). – С.370-380 (0,7 п.л).
10.Андронова Н.Э. Институционально-управленческие аспекты формирования мировой финансовой архитектуры // Экономика и управление: научно-практический журнал. – 2013. - №1. – С. 60-63 (0,3 п.л).
11.Андронова Н.Э. Ключевые направления развития МФА в рамках институционального подхода в условиях новой экономики // Экономика и предпринимательство. – 2013.- №8. – С.93-100 (0,5 п.л).
12.Андронова Н.Э. Формирование и трансформация мировой финансовой архитектуры в рамках институционального и функционально-управленческого подхода // Вопросы новой экономики. – 2013. - №4. – С. 39-47 (0,7 п.л.).
13.Андронова Н.Э. Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры в процессе формирования новой мировой экономики // Экономика и предпринимательство. – 2013. - № 12 ч.3. – С. 46-51 (0,7 п.л.).
14.Андронова Н.Э. Современные тренды трансформации мировой финансовой архитектуры в условиях финансовой глобализации // Образование. Наука. Научные кадры. – 2014. – №01/14. – С. 169 -172 (0,7 п.л.).
15.Андронова Н.Э. Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры // Закон и право. – 2014. - №02. – С. 14-17 (0,7 п.л.).
16. Андронова Н.Э. Фундаментальный анализ влияния мировой финансовой архитектуры на возникновение финансовых кризисов // Закон и право. – 2014. - №03. – С.32-37 (0,5 п.л.).
Монографии
1.Андронова Н.Э. Мировая финансовая архитектура и участие России в ее формировании. Концепция создания антикризисной МФА и стратегические направления интеграции РФ в ее структуру // Lambert Academic Publishing. – 2012. – 550 С. (34,4 п.л).
2.Андронова Н.Э. Создание международной рейтинговой системы как условие реформирования мировой финансовой архитектуры // Финансовая система страны: эффективности функционирования и регулирования. Монография. Глава 1.– 2012. – Научно-издательский центр Апробация. - С.39-51 (0,9 п.л).
3.Андронова Н.Э. Современные тренды мировой финансовой архитектуры в условиях глобализации// Социально-гуманитарные науки: проблемы и пути решения в условиях современного общества. Монография. Глава 1. – 2012. - Ставрополь. – С. 6-25 (1,25 п.л).
Статьи в научных журналах
1. Андронова Н.Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации // Молодой ученый. - 2013. - №1 (48). – С. 72-77 (0,4 п.л).
2.Андронова Н.Э. Возможные предпосылки формирования международного финансового центра в Российской Федерации // Экономика, социология и право. – 2012. -№12, декабрь. – С. 17-20 (0,25 п.л)
3.Андронова Н.Э. Влияние кризисов на трансформацию мировой финансовой архитектуры // I Международная научная конференция. Современное общество: проблемы, идеи, инновации. – Ставрополь. – 2012. – С.115-119 (0,3 п.л).
4.Андронова Н.Э. Возможные векторы построения будущей валютной системы//VII Международная заочная научно-практическая конференция. Научная дискуссия: вопросы экономики и управления. Международный центр науки и образования. Часть II (14 ноября 2012). - Москва, 2012. – С.133-142 (0,7 п.л).
5.Андронова Н.Э. Новые пути и форматы взаимодействия по реформированию мировой финансовой архитектуры в условиях глобализации // VI Заочная научно-практическая конференция. Научная дискуссия: инновации в современном мире. Международный центр науки и образования (5 ноября 2012). - Москва, 2012. – C. 40-44 (0,3 п.л).
6.Андронова Н.Э. Тенденции развития экономической глобализации и ее влияние на трансформацию мировых финансовых рынков // XXVII Международная научно-практическая конференция. Актуальные вопросы экономических наук (19 октября 2012). - Новосибирск, 2012. – C. 15-21 (0,4 п.л).
7.Андронова Н.Э. Некоторые фундаментальные причины возникновения кризисов и их воздействие на мировую финансовую архитектуру // V Международная научно-практическая конференция. Теоретические и практические аспекты развития современной науки (26 декабря, 2012). - Москва, 2012. – С.146-150 (0,3 п.л).
8.Андронова Н.Э. Ключевые векторы развития и совершенствования современной валютной системы России в условиях модернизации // V Международная научно-практическая конференция, часть 1. Актуальные проблемы и перспективы развития экономики в условиях модернизации. НЦ Наука, Саратовский государственный социально-экономический университет (26 ноября, 2012) - г.Саратов, 2012. – С. 17-23 (0,4 п.л).
9.Андронова Н.Э. Проблемы развития современной российской финансовой системы в условиях интеграции в мировую финансовую архитектуру // Сборник материалов II Международной научно-практической конференции. Проблемы развития современной экономики. - 2012. – С.135-138 (0,25 п.л).
10.Андронова Н.Э. Современные тенденции и концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы в условиях глобализации 21 века // VII Международная научная конференция. Гуманитарные науки и современность (30 июля 2012) - Москва, 2012. – С. 370-380 (0,7 п.л.).
11.Андронова Н.Э. Теоретико-методологические основы влияния глобализации на формирование мировой финансовой архитектуры // VIII Всероссийская научно-практическая конференция. Актуальные вопросы современной науки и практики. Сборник научных трудов Восьмой Всероссийской научно-практической конференции. (14-15 декабря 2012). - г.Тверь, 2012. – С.6-10 (0,3 п.л).
12.Андронова Н.Э. Возможные предпосылки формирования международного финансового центра в России // XI Международная научно-практическая конференция. Экономика, социология и право: Новые вызовы и перспективы» (25 декабря 2012). – Москва. - №12. – С.17-20 (0,25 п.л).
13.Андронова Н.Э. Проблемы реформирования мировой финансовой архитектуры в условиях финансовой глобализации // Заочная конференция Research Journal of International studies VIII. – 2012. –С.20-21 (0,2 п.л).
14.Андронова Н.Э. Поиск стратегических направлений и путей включения России в МФА // XXXII Международная научно-практическая конференция. – Новосибирск, 2013. – С.44-48 (0,3 п.л).
15.Андронова Н.Э. Ключевые направления создания кризисоустойчивой МФА // XV Международная заочная научно-практическая конференция: Научная дискуссия: вопросы экономики и управления (04 июля 2013 года). – Москва, 2013. – С.118 – 122 (0,3 п.л).
16. Андронова Н.Э. Концепция реформирования мировой финансовой архитектуры // XVI Международная заочная научно-практическая конференция: Научная дискуссия: вопросы экономики и управления – №7 (16). - Москва, 2013. – С.170-174. (0,4 п.л.).
17. Андронова Н.Э. Вероятные прогнозные сценарии дальнейшего развития мировой финансовой архитектуры в условиях новой экономики // Международная научно- практическая конференция. – Новосибирск, 2013. – С.22-25. (0,4 п.л.).